先进制行业

• 背景：在内需逐步复苏、新兴国家制造业景气度回升、政策强调自主可控等因素推动下，制造产业呈现复苏逻辑.
• 机遇：光伏电池产量与价格底部企稳，行业进入产能出清阶段，部分指标显示出清向上迹象，有望带动相关产业发展。电力设备呈现高景气度，电表受益于出海持续放量，投资维持较高增长。此外，如工业自动化领域的企业，在市场份额和业绩上也有较好表现.

数字经济行业

• 背景：AI 算力需求提升，下游消费电子需求边际复苏，推动数字经济产业发展.
• 机遇：人工智能产业链稳中向好，如光通信、半导体与集成电路等领域的相关企业业绩增长。同时，国产化突破是未来重要产业边际变化，AI 算力芯片、先进制程 / 封装、半导体设备等环节的国内企业龙头有望受益于国产化的增长机遇.

通信行业

• 背景：随着物联网、5G 等前沿科技的不断发展，通信行业的应用场景不断拓展.
• 机遇：运营商自由现金流持续改善，折旧摊销减少对利润端的长期影响有望显现，持续加大现金分红是长期趋势，具有投资价值。传感器市场需求增长，物联网连接数持续上升，光模块 2025 年景气度有望延续，且高速率格局更加集中.

家装家居行业

• 背景：消费升级、住宅需求多元化以及产业数字化和智能化趋势推动该行业发展.
• 机遇：到 2025 年中国家装家居市场总体规模预计达 5 万亿元，2030 年预计达 7 万亿元，行业年均增长率超 6%。家居装饰板块上市公司可通过产品创新、品牌升级、数字化转型和智能家居发展挖掘新增长点.

视频游戏行业

• 背景：自去年初以来行业趋势下滑，但新硬件的发布将为市场带来新活力.
• 机遇：市场研究机构 DFC Intelligence 预测 2025 年视频游戏行业将迎来强劲反弹，任天堂 Switch2 游戏掌机和索尼 PlayStation5 Pro 主机等新硬件的发布，将进一步推动游戏软件的销售.

食品饮料行业

• 背景：2024 年食饮行业需求疲弱，但随着一揽子刺激政策落地，行业有望回暖.
• 机遇：2025 年白酒行业供给增长有望放缓，需求或稳步复苏，呈前低后高的弱复苏走势。大众食品需求端在潜在政策刺激下多数子行业有望回暖，软饮料、休闲零食等行业整体规模仍将扩容.

疗愈经济相关行业

• 背景：社会压力增大，人们对精神放松和心理疗愈的需求增加6.
• 机遇：包括希塔疗愈、色彩疗愈、塔罗疗愈等在内的 “身心灵疗愈” 行业，以及香薰等相关品类迎来发展机遇。据相关《白皮书》显示，未来五年，中国香氛市场规模预计将以每年 20% 的速度持续增长.

宠物行业

• 背景：宠物数量不断增加，除了传统的猫狗宠物，小宠市场也逐渐兴起.
• 机遇：面向 95 后和 00 后的小宠经济，如仓鼠、蜥蜴、龙猫等宠物的饲养相关产业，包括宠物用品、宠物食品、宠物医疗等，都有较大的发展空间.

户外运动行业

• 背景：人们对慢生活的追求，使得户外运动成为放松身心的重要方式.
• 机遇：旅游、骑行、爬山、自驾游等户外活动的兴起，带动了户外用网设备等相关产业的发展，如随身 wifi 等产品销量暴增.